硅谷銀行，“死”在他手里？

硅谷銀行倒閉11天前，

CEO套現(xiàn)2400萬元。

僅僅3天時(shí)間，一家銀行就倒閉了。

3月11日，美國硅谷銀行突然宣布破產(chǎn)。這是2008年金融危機(jī)以來，美國最大的金融機(jī)構(gòu)倒閉事件，也是美國歷史上第二大倒閉的銀行（第一大倒閉事件為2008年華盛頓互惠銀行倒閉）。

這種情況讓人想起了2008年9月15日投資銀行巨頭雷曼兄弟倒閉事件，引發(fā)強(qiáng)烈市場擔(dān)憂。隨后，“地震”波及美國股市，美股三大指數(shù)均跌超1%。

硅谷銀行為何“閃崩”？破產(chǎn)硅谷銀行的“掌舵人”是誰？這次“爆雷”波及范圍有多廣？美國是否會(huì)重演2008年“雷曼時(shí)刻”？

3天崩盤，說倒就倒

硅谷銀行成立于1983年，是一家州立商業(yè)銀行，總部位于加利福尼亞州圣克拉拉，是聯(lián)邦儲(chǔ)蓄系統(tǒng)成員，在加利福尼亞州和馬薩諸塞州擁有17家分行。

·硅谷銀行。

作為全美前20大銀行，硅谷銀行擁有2000多億美元資產(chǎn)，總存款約1700億美元。在美國科技創(chuàng)投圈，硅谷銀行赫赫有名，做出過不少成績。就在幾天前的3月7日，硅谷銀行還表示“很榮幸連續(xù)5年登上福布斯年度美國最佳銀行榜單”。

圍繞硅谷銀行的恐慌始于3月8日。當(dāng)日，硅谷銀行宣布已虧本售出大量債券、股票，以支撐起資產(chǎn)負(fù)債表。這一舉動(dòng)引發(fā)主要風(fēng)險(xiǎn)投資公司的恐慌。次日，硅谷銀行股價(jià)暴跌。

此時(shí)，包括硅谷“風(fēng)投教父”彼得·蒂爾等投資界的大佬紛紛建議客戶從這家銀行撤資款。結(jié)果僅3月9日一天，硅谷銀行收到的提現(xiàn)申請就超過了420億美元，而銀行只有100多億可用資金。擠兌就這樣發(fā)生了。

·當(dāng)?shù)貢r(shí)間2023年3月11日，一名記者在硅谷銀行外拍攝視頻。

然后，硅谷銀行不做任何掙扎，就這樣宣布破產(chǎn)了。

看似一夜間轟然倒塌，但故事的伏筆在3年前就已埋下。

2020年年初新冠疫情暴發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)。當(dāng)年3月3日，美聯(lián)儲(chǔ)緊急降息刺激經(jīng)濟(jì)。此后，美聯(lián)儲(chǔ)幾次降息，直接將利率下調(diào)到0-0.25%，“一口氣打完了所有子彈”。

這個(gè)時(shí)候，硅谷銀行獲得了大量幾乎零利率的儲(chǔ)蓄。在一年半時(shí)間內(nèi)，其存款從760億美元上升到1900億美元。

·硅谷銀行。

在流動(dòng)性泛濫的背景下，美國的初創(chuàng)公司投資產(chǎn)業(yè)變得非常火熱。硅谷的科技公司也成了硅谷銀行的投資首選。

與此同時(shí)，手握大量現(xiàn)金的硅谷銀行為了獲取更好利潤，選擇進(jìn)行證券投資。

然而自2022年下半年開始，美國科技產(chǎn)業(yè)遭遇了前所未有的寒冬，特斯拉、臉書、微軟、推特等大量美國科技公司裁員。此時(shí)科技初創(chuàng)公司融資困難，迫切需要提取現(xiàn)金，從而引發(fā)硅谷銀行的流動(dòng)性困難。

更糟糕的是，2022年3月，美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)了近40年來最激進(jìn)的加息行動(dòng)，令硅谷銀行持有的大量證券資產(chǎn)嚴(yán)重縮水。

有評論指出，硅谷銀行“爆雷”是被美聯(lián)儲(chǔ)“誤傷”，美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息是重要觸發(fā)因素，“這恰好揭示了美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策目標(biāo)的過度偏離與顧此失彼”。

毫無疑問，從“爆雷”到擠兌到倒閉，硅谷銀行的管理也一定出了問題。與此同時(shí)，硅谷銀行危機(jī)暴露出美國金融監(jiān)管對地方銀行的松懈。

他推動(dòng)了擴(kuò)張

3月9日，在面臨各家基金與風(fēng)投公司的撤資申請時(shí)，硅谷銀行的首席執(zhí)行官格雷格·貝克爾開了一整天的電話會(huì)議。他親自給客戶打電話，向他們保證在銀行的資金是安全的，勸說他們“保持冷靜”。

·格雷格·貝克爾。

然而2月27日，硅谷銀行倒閉的11天前，貝克爾本人卻通過預(yù)先計(jì)劃的自動(dòng)拋售，賣出了1.25萬股母公司硅谷銀行金融集團(tuán)的股票，套現(xiàn)超過350萬美元（約合人民幣2400萬元）。據(jù)報(bào)道，早在1月26日，貝克爾就提交了出售股票的相關(guān)計(jì)劃。

同一天，硅谷銀行的首席財(cái)務(wù)官丹尼爾·貝克也出售了價(jià)值57.5萬美元（約合人民幣397萬元）的股票。

3月13日，《環(huán)球人物》記者在瀏覽硅谷銀行官網(wǎng)時(shí)發(fā)現(xiàn)，貝克爾被稱為“創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的倡導(dǎo)者”。

“今天，他是世界上唯一致力于全球創(chuàng)新領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)的總裁和首席執(zhí)行官。格雷格·貝克爾領(lǐng)導(dǎo)了公司的擴(kuò)張。” 官網(wǎng)上如此寫道。

據(jù)報(bào)道，貝克爾畢業(yè)于印第安納大學(xué)，擁有商業(yè)學(xué)士學(xué)位。

1993年，貝克爾加入硅谷銀行，成為一名貸款官員。2000年，貝克爾經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂。他說：“那是一個(gè)充滿挑戰(zhàn)的時(shí)期，我們蒙受了損失。但我學(xué)到了很多東西，尤其是關(guān)于如何借錢的知識(shí)。”

·格雷格·貝克爾。

2008年硅谷銀行順利度過金融危機(jī)。此后貝克爾在銀行內(nèi)嶄露頭角，開始擔(dān)任各種領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)，包括管理一些世界頂級風(fēng)險(xiǎn)基金。

2011年，貝克爾成為這家銀行的首席執(zhí)行官。作為“創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的倡導(dǎo)者”，他發(fā)展了4項(xiàng)為創(chuàng)新領(lǐng)域服務(wù)的主要業(yè)務(wù)：全球商業(yè)銀行、風(fēng)險(xiǎn)資本和信貸投資、私人銀行和財(cái)富管理以及投資銀行。

在貝克爾的領(lǐng)導(dǎo)下，硅谷銀行一路“高歌猛進(jìn)”。2018年，該銀行加入標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，被評為美國最佳銀行之一，是美國發(fā)展最快的上市公司之一。

與此同時(shí)，貝克爾也收獲了各項(xiàng)榮譽(yù)。他是硅谷領(lǐng)導(dǎo)小組執(zhí)行委員會(huì)成員，在2014-2017年擔(dān)任該小組主席，還被選入《硅谷商業(yè)雜志》2023年首屆權(quán)力100強(qiáng)名單。

2022年12月，在為英國廣播公司制作的視頻中，貝克爾以成功者的身份為求職者提供建議：“我認(rèn)為最好的職業(yè)規(guī)劃，就是圍繞創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)在計(jì)算機(jī)編程和項(xiàng)目管理等領(lǐng)域培養(yǎng)組合技能。”

今年1月，在一次采訪中，貝克爾很樂觀地表示：“經(jīng)歷2022年的低迷之后，經(jīng)濟(jì)前景正在改善。”他還說，“雖然上半年會(huì)有很多波動(dòng)，但公共市場將趨于穩(wěn)定”。

然而令所有人沒想到的是，僅一個(gè)月后，貝克爾就面色凝重地出現(xiàn)在了路透社的一段視頻中：“我懷著無比沉重的心情，在這里傳達(dá)這個(gè)（銀行倒閉的）信息。”

他承認(rèn)，在銀行倒閉前的48小時(shí)“非常艱難”。隨后，舊金山聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的一位發(fā)言人在視頻中說：“貝克爾即將離開董事會(huì)。”

或波及眾多中國企業(yè)

3月10日，硅谷銀行倒閉的消息隨即引發(fā)恐慌。當(dāng)日，在硅谷銀行各分行門口，不少儲(chǔ)蓄擁護(hù)排起長隊(duì)申請?zhí)岈F(xiàn)，然而都吃了“閉門羹”。

為穩(wěn)定市場情緒，應(yīng)對危機(jī)蔓延，這個(gè)周末，美國財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司加班討論了一套措施。3月12日，監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布自13日起，硅谷銀行的客戶可以提取存款，由美國政府來保證足夠的資金。

·美國財(cái)政部大樓。

為了提振美國人的信心，美國總統(tǒng)拜登在12日晚發(fā)布了一則推特：“美國人民和美國企業(yè)可以放心，他們的銀行存款會(huì)在他們需要的時(shí)候出現(xiàn)。”

但對于硅谷銀行，美國財(cái)長耶倫卻表示：美國政府不會(huì)救助。在接受美國哥倫比亞廣播公司電視節(jié)目的采訪中，耶倫說道，雖然金融危機(jī)期間，一些美國系統(tǒng)性大銀行得到了政府救援，但之后美國政府“不會(huì)再這么做了”。

硅谷銀行經(jīng)歷“閃崩”后，“多米諾效應(yīng)”發(fā)酵。據(jù)美媒統(tǒng)計(jì)，還有10家美國銀行“存款狀況緊張”，在硅谷銀行“爆雷”后面臨著“較大的壓力”。

12日下午，美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)又宣布了一家美國銀行——簽名銀行“因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而關(guān)閉”。簽名銀行總部位于紐約，是一家有關(guān)加密貨幣行業(yè)的大型貸款機(jī)構(gòu)，排名全美銀行第29，擁有約1100億美元資產(chǎn)，存款約880億美元。

·3月12日，一名男子進(jìn)入紐約簽名銀行。

受波及的還包括科技行業(yè)的大量初創(chuàng)公司。有報(bào)道分析，在科技寒冬的大背景下，硅谷銀行的倒閉可能讓這些公司現(xiàn)金流極度短缺，發(fā)不出工資，從而引發(fā)大范圍倒閉與裁員浪潮。

“這對初創(chuàng)企業(yè)來說是毀滅性級別的事件”，硅谷知名風(fēng)險(xiǎn)投資人、美國著名創(chuàng)業(yè)孵化器Y Combinator首席執(zhí)行官蓋瑞·塔恩如此形容硅谷銀行倒閉的后果。他稱，硅谷銀行倒閉影響了1000家初創(chuàng)企業(yè)，其中三分之一將無法在未來30天內(nèi)發(fā)放工資。

許多中國初創(chuàng)企業(yè)也受到影響。一位不愿透姓名的親歷者在3月11日接受媒體采訪時(shí)表示自己“提款失敗”。

“周五（3月10日）上午，我們看到在一些創(chuàng)業(yè)群，有人說硅谷銀行‘爆雷’了，發(fā)生擠兌，就意識(shí)到了問題的嚴(yán)重性。大概中午時(shí)，我們就完成了線上的轉(zhuǎn)賬，到了周五下午，變成‘在進(jìn)程當(dāng)中’，周五晚上銀行里的賬戶就一直沒有動(dòng)過了。”

移動(dòng)醫(yī)療企業(yè)一呼醫(yī)生創(chuàng)始人、投資人馬海平3月13日接受《環(huán)球人物》記者采訪時(shí)說：“（3月10日）早上醒來看到新聞，心想不好了。情急之下我以為在硅谷銀行賬上還有很多資金，立馬查了賬戶，想起此前已將大部分錢轉(zhuǎn)了出來。損失可控，這是不幸中的萬幸。真是虛驚一場。”

馬海平說：“據(jù)我所知，很多國內(nèi)拿到美元投資的初創(chuàng)公司，都在硅谷銀行開了戶。新聞剛出來的時(shí)候，大家都很緊張，很關(guān)注。”

“大家現(xiàn)在還是比較相信美國官方的表態(tài)，認(rèn)為取回賬戶里的錢只是時(shí)間問題。”馬海平說，“但具體還要看美國政府接下來怎樣做。”

“雷曼時(shí)刻”重演？

這起震驚全球的事件仍在持續(xù)發(fā)酵。有人擔(dān)心，美國是否會(huì)重演2008年“雷曼時(shí)刻”？

在與銀行業(yè)重要監(jiān)管機(jī)構(gòu)的緊急會(huì)議中，耶倫堅(jiān)稱，美國銀行系統(tǒng)仍具韌性，硅谷銀行倒閉不會(huì)帶來系統(tǒng)性影響。有評論認(rèn)為，硅谷銀行的流動(dòng)性壓力目前尚不至于發(fā)展到債務(wù)危機(jī)，不足以引發(fā)金融海嘯，但有可能為一些區(qū)域性的小銀行帶來擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

但事實(shí)上，硅谷銀行破產(chǎn)的沖擊已蔓延至英國、德國、加拿大等地。據(jù)報(bào)道，自英國央行發(fā)布相關(guān)公告后，英國初創(chuàng)企業(yè)開始擔(dān)憂能否拿到存款。他們稱：“存款損失有可能破壞英國科技行業(yè)并使生態(tài)系統(tǒng)倒退20年。”德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局也在持續(xù)跟進(jìn)監(jiān)管。

在美國經(jīng)濟(jì)面臨持續(xù)“滯漲”風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，該事件進(jìn)一步引發(fā)美國國內(nèi)對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。3月11日，美國知名家居用品連鎖店品牌“家得寶”的聯(lián)合創(chuàng)始人、俄裔億萬富翁伯納德·馬庫斯在美國福克斯新聞網(wǎng)的一檔節(jié)目中，談及硅谷銀行的“毀滅性倒閉”事件。他對美國民眾發(fā)出強(qiáng)烈警告，稱經(jīng)濟(jì)衰退可能已經(jīng)到來，而美國政府卻反應(yīng)遲鈍。

·伯納德·馬庫斯

另有評論認(rèn)為，硅谷銀行倒閉或?qū)⒊蔀榧铀偃蛎涝詸?quán)潰敗的一塊多米諾骨牌。事實(shí)證明，美聯(lián)儲(chǔ)早已無法通過單一貨幣政策工具來實(shí)現(xiàn)多重政策目標(biāo)。攫取世界財(cái)富，并將危機(jī)轉(zhuǎn)嫁這一行為的惡果已經(jīng)顯現(xiàn)。（作者：毛予菲）

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編    審： 蘇睿  凌云

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